今天，給大家展示一下
英式分紅 VS 美式分紅
分紅機制從何而來？
世界上最早的分紅險是怎麼誕生的？
1776年，英國公平人壽保險公司在成立15週年決算時，發現實際責任準備金明顯多於未來保險金所需要的準備金，於是決定把已收保費的10%返還給保單持有人，讓保單持有人分享保險公司的經營成果，這是最早的分紅險。
1850年，出現增加保額的分紅方式，分紅險的紅利分配方式增加為現金分紅和保額分紅兩種。
保額分紅又稱英式分紅，起源於英國，以保額形式分享保險公司經營成果；
現金分紅又稱美式分紅，起源於美國，以現金形式分享保險公司經營成果。
這兩種分紅方式非常好理解，就像股市的紅利派發有派現金和送股票兩種，就像你的年終獎金有現金和認股兩種，現金分紅（美式）能夠更早拿到確定性的錢，保額分紅（英式）是用時間換取更高的收益。
分別有什麼特點？
【英式分紅】
權益類投資比重大、保額分紅、有平滑機制、封閉期長、長期見效益、預期分紅高、流動性相對於美式較差、紅利計算方式複雜。
對於英式分紅而言，公司每年為保單持有人派發紅利的形式是保額，又進入了整張保單的運作系統。
保險公司把分紅轉為保額後，保單持有人就不能隨意提取分紅（提取就相當於部分退保，而在早起退保，保單持有人需要承擔較高的退保懲罰），這樣保險公司就可以將投資配置到收益更高、投資期限更長的權益類資產上，獲得更高的潛在收益，因此英式分紅產品的預期回報大多高於美式分紅產品。
【美式分紅】
現金分紅、固收類產品投資比重大、封閉期相對短、流動性較英式好、紅利計算相對簡單。
對於美式分紅而言，公司每年為保單持有人派發現金紅利，從此之後這部分紅利就離開了整張保單的運作系統，成為與現金一樣的存在。
保單持有人可以隨時提取這些現金紅利，或者用來交續期保費，也可以留存於保險公司的賬戶中累積生息（累積生息的收益率並非保證，保險公司可不定期調整）。
考慮到保單持有人可以隨時提取現金紅利，保險公司就只能選擇一些短期、靈活的資產作為投資配置，因此美式分紅的預期回報相對英式分紅較低。
如何區分英式/美式？
當我們手裡拿到一份計劃書，如何區分它是英式還是美式呢？
【英式分紅舉例】
以保誠 雋陞為例，退保價值中的「累積歸原紅利」≠身故賠償中的「累積歸原紅利」。
保誠「雋陞」
身故賠償=保證現金價值+歸原紅利面值+特別紅利面值；
退保價值=保證現金價值+累積歸原紅利現金價值+特別紅利現金價值；
如上述計劃書藍色框所演示，第25個保單年度之前，提取紅利的時候，只能取出保額對應的現金價值，紅利需要經過一定的折現。紅利提取得越早，折現率越低，折現的損失越大，所能取出的紅利就越少。隨著時間的的慢慢推進，折現率會逐漸接近於1，25年後打平。
【美式分紅舉例】
美式分紅的儲蓄險，退保價值中的「累積週年紅利及利息+終期紅利」=身故賠償中的「累積週年紅利及利息+終期紅利」，分紅退保金額與分紅保額完全相同。
友邦「簡愛延續3」
富邦「富昇3」
港澳儲蓄險大盤點
盤點一下港澳儲蓄分紅險，英式分紅和美式分紅分別有哪些代表產品？
香港澳門儲蓄險有多種產品形態，除了儲蓄分紅險，還有哪些常見的產品形態？
境外保險市場有什麼最新動態？有回本快週期短的美元產品嗎？有即買即派的美元產品嗎？有比較好的一次性預繳產品嗎？
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